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キユーピー株式会社の配当・優待情報と投資判断について調査します。キユーピー(2809)の配当・優待情報と投資判断についてまとめます。
Contents
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キユーピー(2809) 配当・優待・投資判断まとめ
📊 基本情報(2024年12月17日時点)
- 株価: 約4,200~4,300円
- 最低投資額: 約42~43万円(100株)
- 決算期: 11月(中間5月、期末11月)
💰 配当情報
2024年度(2024年11月期)実績
- 中間配当: 23円
- 期末配当: 31円
- 年間配当: 54円
2025年度(2025年11月期)予想
- 中間配当: 32円(マヨネーズ100周年記念配当5円含む)
- 期末配当: 32円(同記念配当5円含む)
- 年間配当: 64円(記念配当10円含む)
配当利回り・配当性向
- 配当利回り: 約1.5~2.1%(株価水準による)
- 配当性向: 約35%(会社方針)
- 配当方針: 連結配当性向35%以上、4年間累計の総還元性向50%以上を目標
権利確定日
- 中間配当: 5月31日
- 期末配当: 11月30日
- 配当支払時期: 中間8月上旬、期末2月上旬
🎁 株主優待
優待内容
自社グループ商品詰め合わせ(マヨネーズ、ドレッシングなど)
保有株数・継続期間別の優待額
| 保有株数 | 半年以上継続 | 3年以上継続 |
|---|---|---|
| 100~499株 | 1,000円相当 | 1,500円相当 |
| 500株以上 | 3,000円相当 | 5,000円相当+オリジナルグッズ |
優待利回り(100株保有の場合)
- 半年以上: 約0.23%(1,000円÷43万円)
- 3年以上: 約0.35%(1,500円÷43万円)
権利確定・贈呈時期
- 権利確定日: 11月30日(年1回)
- 贈呈時期: 翌年3月上旬
- 継続保有条件: 5月31日と11月30日の株主名簿に同一株主番号で連続記載
📈 直近業績(2025年11月期 第3四半期)
業績推移
| 項目 | 2024年度実績 | 2025年度3Q実績 | 2025年度予想 | 前年比 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,053億円 | 3,834億円 | 5,278億円 | +4.5% |
| 営業利益 | 275億円 | 271億円 | 321億円 | +16.7% |
| 経常利益 | 293億円 | 292億円 | 366億円 | +24.9% |
| 純利益 | 199億円 | 261億円 | 211億円 | +6.0% |
| EPS | 140.8円 | – | 182.9円 | – |
業績のポイント
✅ 増収: 海外事業の成長と国内販売回復 ✅ 増益: 前期に大きく落ち込んだ利益が回復傾向 ⚠️ 第3四半期: 経常利益は前年比9.2%減だが、通期計画に対して順調
📊 投資指標(2024年12月時点)
| 指標 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| PER | 15.8~20.3倍 | やや割高 |
| PBR | 1.47~1.89倍 | 標準的 |
| ROE | 7.33~9.33% | やや低め |
| ROA | 4.82~6.42% | 標準的 |
| 自己資本比率 | 65.4% | 良好 |
| 配当性向 | 35% | 標準的 |
🎯 アナリスト評価・目標株価
レーティング(コンセンサス)
- 総合評価: ★★★★☆(4.0/5.0) = 買い推奨
- 内訳: 強気買い2人、買い1人、中立2人
目標株価
- アナリスト平均目標株価: 3,525~3,620円
- 現在株価: 4,200~4,300円
- 乖離率: 現在株価が目標株価を15~20%上回る(割高)
AI株価診断
- みんかぶAI診断: 割高(理論株価3,463円)
- 株予報Pro: やや割安
✅ 買いの理由(ポジティブ要因)
🟢 強み
- ブランド力: マヨネーズ国内シェアNo.1、100周年の老舗企業
- 財務健全性: 自己資本比率65.4%、無借金経営に近い
- 業績回復: 前期に落ち込んだ利益が2025年度に大幅回復予想
- 株主還元強化:
- 100周年記念配当(2025年度+10円)
- 配当性向35%以上を維持
- 優待魅力: 実用的な自社商品、長期保有でグッズも
- ディフェンシブ: 食品株で景気変動に強い
📈 成長期待
- 海外事業の拡大(特にアジア)
- サラダ・惣菜事業の成長
- M&Aによる事業拡大
❌ 買わない方が良い理由(ネガティブ要因)
🔴 弱み・リスク
- 株価割高感:
- 現在株価がアナリスト目標株価を15~20%上回る
- PER 15.8~20.3倍は食品株として高め
- 配当利回りの低さ:
- 1.5~2.1%は高配当狙いには物足りない
- 優待を含めても2%程度
- 成長性の限界:
- 国内市場は成熟、大幅成長は期待しにくい
- ROE 7~9%台は決して高くない
- 原材料高リスク:
- 卵・油などの原材料価格変動に影響受ける
- 円安による輸入コスト増
- 最低投資額が高い:
- 約43万円必要(100株)
- 優待目的でも気軽に買える水準ではない
- 育児食事業撤退: 2026年8月末で生産終了(少子化の影響)
投資判断アドバイス
現時点での総合評価: ⚠️ 様子見〜弱気
理由
- 株価水準: 現在4,200~4,300円は、アナリスト目標株価(3,525~3,620円)を大きく上回る
- 15~20%の割高圏にある
- 2025年度100周年記念で株価が上昇しすぎている可能性
- 配当+優待利回り: 合計約2~2.5%程度
- FIRE戦略で重視する「高配当」としては物足りない
- 月30万円の投資で、より利回りの高い銘柄を選ぶべき
- タイミング:
- 100周年記念配当は2025年度のみ(一時的)
- 2026年度以降は年間54円(利回り1.3%程度)に戻る可能性
- 投資効率:
- 43万円で年間配当6,400円+優待1,000円 = 7,400円
- 利回り約1.7%は、S&P500の配当利回り(1.5~2%)とほぼ同等
- キャピタルゲイン(値上がり益)も大きく期待できない
もし買うなら
以下の条件を満たす場合のみ:
✅ 株価が3,500~3,800円まで下落した場合
- アナリスト目標株価に近づいた水準
- 配当利回りが2%超になる
✅ 優待が本当に欲しい場合
- マヨネーズ・ドレッシングを日常的に使う
- 実用品としての価値を重視
✅ ディフェンシブ銘柄として一部組み入れ
- ポートフォリオの5~10%程度
- 景気後退局面でのリスクヘッジ
最適な戦略
現状は買わずに様子見を推奨
理由:
- キユーピーは安定性はあるが、利回り・成長性ともに物足りない
- 43万円あれば、配当利回り3~4%以上の銘柄や、S&P500への追加投資の方が効率的
代替案
同じ43万円で検討すべき選択肢:
- 高配当日本株(配当利回り3.5~5%)
- S&P500への追加投資(長期複利重視)
- より高成長な食品株(伊藤園、カゴメなど)
結論: キユーピーは優良企業ですが、現在の株価水準では割高。株価調整(3,500円台)を待つか、他の高配当銘柄を検討することをお勧めします。
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