メディアドゥの配当実績と投資指標（2024年12月時点）

※本記事の株価・指標などの数値は2024年12月17日時点のものです。最新の情報は各社の開示資料でご確認ください。

メディアドゥ(3678)の配当・株主優待・業績をまとめます。

メディアドゥ(3678) 配当・優待・業績まとめ

📊 基本情報(2024年12月17日時点)

• 株価: 約1,700~1,850円
• 最低投資額: 約17~18.5万円(100株)
• 決算期: 2月(中間8月、期末2月)
• 業種: 情報・通信業(電子書籍流通の最大手)

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💰 配当情報

2024年度(2025年2月期)実績

• 年間配当: 40円
• 配当性向: 約40%

2025年度(2026年2月期)予想

• 年間配当: 40円(据え置き)
• 配当性向: 約30~40%

配当利回り

• 配当利回り: 約2.2~2.4%(株価水準による)
  • 株価1,700円の場合: 2.35%
  • 株価1,850円の場合: 2.16%

権利確定日

• 年1回: 2月末日
• 配当支払時期: 5月頃

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🎁 株主優待

株主優待: なし

メディアドゥは株主優待制度を実施していません。株主還元は配当のみです。

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📈 直近業績(2025年2月期・2026年2月期)

業績推移

項目	2024年2月期	2025年2月期実績	2026年2月期予想	前年比
売上高	940億円	1,019億円	1,060億円	+4.0%
営業利益	21億円	25億円	27億円	+9.9%
経常利益	21億円	24億円	27億円	+14.4%
純利益	2億円	13億円	20億円	+48.8%
EPS	16.3円	89.8円	132.4円	+47.4%

業績のポイント

✅ V字回復: 2024年2月期の大幅減益から回復 ✅ 増収増益: 2025年2月期は売上高+8.4%、営業利益+19.8% ✅ 好調継続: 2026年2月期も増収増益予想 ✅ 電子書籍市場の成長: 主力の電子書籍流通事業が堅調 ✅ NFT事業: 「FanTop」でNFTデジタル特典付き出版物を展開(累計240万冊超)

第1四半期(2025年3~5月)実績

• 売上高: 260億円(+3.6%)
• 純利益: 8.2億円(+235.3%) ← 大幅増益

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📊 投資指標(2024年12月時点)

指標	数値	評価
PER	13.0~14.1倍	割安
PBR	1.47~1.54倍	標準的
ROE	8.07~11.36%	標準的
ROA	2.60~3.76%	やや低め
自己資本比率	33.1%	やや低め
配当性向	30~40%	適正
配当利回り	2.2~2.4%	標準的

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強み・成長性

🟢 強み・成長性

1. 業界ポジション:
   • 電子書籍流通の国内最大手
   • 出版社と電子書店をつなぐプラットフォーム
2. 市場の成長性:
   • 電子書籍市場は年率10%前後で成長中
   • コロナ後も電子書籍の利用定着
3. V字回復:
   • 2024年2月期の純利益2億円 → 2025年2月期13億円(+6.5倍)
   • 2026年2月期は20億円予想(+48.8%)
4. 新規事業:
   • NFTデジタル特典付き出版物「FanTop」が成長
   • 累計発行部数240万冊超、会員数増加中
   • コンビニ6万店舗でNFT商品販売開始
5. 割安なバリュエーション:
   • PER 13~14倍は成長株として割安

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弱み・リスク

🔴 弱み・リスク

1. 配当利回りが低い:
   • 2.2~2.4%は高配当狙いには不十分
   • 株主優待なしのため、インカムゲインは配当のみ
2. 財務体質の不安:
   • 自己資本比率33.1%は低い(業界平均50%程度)
   • ROA 2.6~3.8%も低水準
   • 資産効率が悪い
3. 過去の業績不安定:
   • 2022年2月期: 純利益28億円
   • 2023年2月期: 純利益24億円(-14%)
   • 2024年2月期: 純利益2億円(-87%) ← 大幅減益
   • 2025年2月期: 純利益13億円(回復)
   • 利益のボラティリティが高い
4. 競合リスク:
   • Amazon Kindle、楽天Koboなど大手との競争
   • 出版社の直販強化リスク
5. 成長の不確実性:
   • 売上成長率は緩やか(年4~8%)
   • NFT事業の収益化は道半ば
   • 戦略投資事業(FanTop等)はまだ赤字
6. のれん減損リスク:
   • 2025年2月期に減損損失4.8億円計上
   • M&Aによるのれんが重い
7. アナリストカバー少ない:
   • レーティング提供アナリストは2人のみ
   • 機関投資家の注目度は限定的

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